Préstamos Sin Garantía En DeFi
El espacio DeFi lanza herramientas financieras innovadoras casi todos los meses.
El último de esta lista debería permitir a los usuarios prestar activos con una garantía de menor valor.
A través de préstamos sin garantía, los prestatarios accederían a fondos muy por encima de sus tenencias.
Además, los prestamistas ganarían intereses y los protocolos de préstamo superarían a los bancos tradicionales en servicios crediticios accesibles.
Como puede ver, esta característica debería mantener a todos contentos.
Todo suena demasiado bueno para ser verdad.
Después de todo, la colateralización debería ser el próximo paso en las finanzas descentralizadas.
¿Pero es eso posible?
Y, ¿cómo funcionarían los préstamos sin garantía?
¡Sigue leyendo para averiguarlo!
¿Qué son los criptopréstamos sin garantía?
Un préstamo con garantía insuficiente en criptografía es una oportunidad fantástica para que los inversores accedan a un crédito sustancial sin garantía.
Puede parecer arriesgado para el prestamista, pero los nuevos servicios DeFi deberían hacer que todo el proceso sea más seguro para todos los participantes.
La mejor manera de comprender la definición de préstamos con garantía insuficiente es explicando los préstamos con garantía.
Al igual que los préstamos en las finanzas tradicionales, los préstamos garantizados en DeFi funcionan siempre que el prestatario proporcione seguridad.
De esta manera, el prestamista siempre puede obtener algo a cambio si el deudor no puede pagar su préstamo.
Generalmente, la parte prestataria debe proporcionar al menos 1.5–3x del préstamo como garantía para acceder al crédito.
Los préstamos garantizados por DeFi ayudan a los inversores a intercambiar criptoactivos en un entorno libre de riesgos.
Por lo tanto, ambas partes pueden utilizar un instrumento financiero que migre de las finanzas centralizadas al espacio descentralizado.
¿Cómo funcionan los préstamos sin garantía en criptomonedas?
Ahora, los préstamos con garantía insuficiente no requieren que los prestatarios proporcionen una garantía igual o mayor en valor que el préstamo.
En cambio, pueden usar un apalancamiento de activos mínimo o cero para acceder a los fondos. Y lo hacen a través de la delegación de crédito.
¡Aquí hay un ejemplo hipotético de cómo funciona la delegación de crédito!
Digamos que Bob deposita $ 50,000 en una plataforma de préstamos DeFi que proporciona préstamos sin garantía. Luego, Alice necesita pedir prestada la misma cantidad.
Sin embargo, tiene muy pocos o ningún activo para ofrecer como garantía.
Entonces, ¿cómo puede acceder al crédito?
Bueno, Bob confía, y tal vez incluso sepa quién es Alice.
Entonces, él le delega el crédito a ella.
Ahora, Alice posee activos en la plataforma DeFi.
Y, cada vez que ella le hace pagos, Bob recupera su dinero con intereses adicionales.
Este es solo un ejemplo simple de cómo puede funcionar un tipo de préstamo sin garantía.
Existen varios tipos de préstamos con garantía insuficiente en DeFi. Los revisaremos a continuación.
Ahora, veamos cómo las finanzas descentralizadas pueden respaldar los préstamos de activos con garantías de menor valor.
Cómo DeFi respalda los préstamos con garantías mínimas
Las finanzas descentralizadas (DeFi) son un ecosistema de instrumentos y servicios financieros en rápida expansión.
A diferencia de las finanzas centralizadas tradicionales (CeFi), DeFi proporciona numerosas herramientas que generan riqueza y crecimiento.
Lo más importante es que casi cualquier persona puede usarlos sin experiencia previa en inversiones o fondos colosales.
A través de DeFi, personas de todo el mundo pueden mejorar su situación financiera.
Esto significa que incluso aquellos que no tienen acceso a los servicios bancarios pueden ganar dinero desde cero.
Por último, no necesitan la aprobación de banqueros, corredores u otras instituciones centralizadas para invertir y comerciar como les plazca.
El préstamo con garantía insuficiente se encuentra entre las últimas herramientas financieras en DeFi.
Debería permitir a las personas acceder a fondos incluso si no tienen suficientes activos como garantía.
Sobre todo, debería crecer en características beneficiosas de DeFi, como:
- La seguridad de la tecnología blockchain inmutable
- Disponibilidad mundial
- Acceda sin restringir los estándares de elegibilidad
- Libre del control de las autoridades centralizadas
- Gestión completa de activos
- Préstamos entre pares (P2P)
Además, DeFi permite préstamos y préstamos rápidos y efectivos a tasas de interés bajas.
Esto significa que los usuarios pueden pedir prestados fondos por innumerables razones, independientemente de sus ingresos o antecedentes.
Y, aquí es donde los préstamos sin garantía se vuelven decisivos.
La posibilidad de prestar fondos con garantías bajas o nulas debería atraer a más personas a DeFi.
A cambio, esto debería crear un efecto espiral en el que el ecosistema se expanda para crear aún más herramientas financieras.
Y con el tiempo, las finanzas descentralizadas pueden tener más usuarios y beneficiarios que el sistema centralizado.
Tipos de préstamos con garantía insuficiente
Desde el principio, debemos mencionar que DeFi ha producido varios tipos de préstamos sin garantía.
Cada uno de ellos viene con diferentes características.
Sin embargo, todos se rigen por el mismo principio, que permite a los prestatarios acceder a fondos con garantías mínimas.
Por el momento, podemos dividir los préstamos con garantía insuficiente en ocho tipos:
- Préstamos rápidos
- Evaluación de riesgos de terceros
- Puntuaciones crediticias nativas criptográficas
- Integración de crédito fuera de la cadena
- Arranque de red personal
- Préstamos de activos del mundo real
- NFT como garantía
- Préstamos de activos digitales
1. Préstamos rápidos
Una de las formas más antiguas de préstamos sin garantía en la industria de las criptomonedas son los préstamos flash.
Esta práctica implica pedir prestado y devolver el préstamo dentro de la misma transacción.
Dado que ambos tienen que completarse simultáneamente, el riesgo de incumplimiento es inexistente.
Los préstamos rápidos son ideales para los árbitros que buscan beneficiarse de las fluctuaciones de precios entre dos intercambios de criptomonedas.
Además, pueden ayudar con los canjes de garantías y liquidaciones.
Por otro lado, un préstamo flash es la forma de préstamo menos adecuada para fines personales.
El reembolso instantáneo significa que el margen entre el préstamo y la garantía es significativamente pequeño.
Algunos protocolos DeFi que admiten préstamos flash incluyen Aave, Uniswap, DeFi Saver, Equalizer y Furucombo.
2. Evaluación de riesgos de terceros
Uno de los tipos más emocionantes de préstamos sin garantía agrega un tercero entre los prestamistas y los prestatarios.
En pocas palabras, antes de que cualquier activo cambie de manos, un tenedor de alta liquidez responde por el deudor.
En caso de incumplimiento, el tercero pierde una parte o la totalidad de los activos que utilizó como garantía.
Esta práctica permite a los prestamistas acceder a fondos sin usar nada como garantía.
En cambio, deben asegurarse de que los terceros que participan en la transacción confíen en ellos por completo.
La mejor parte de la evaluación de riesgos de terceros es que permite la subcolateralización de préstamos personales.
Además, abre la puerta a las microfinanzas y al corretaje principal descentralizado.
La desventaja es que la mayoría de los protocolos DeFi necesitarán una cantidad sustancial de tenedores de liquidez ricos.
De lo contrario, es posible que carezcan de los fondos para respaldar importantes préstamos sin garantía.
Algunos protocolos DeFi que admiten la evaluación de riesgos de terceros incluyen Maple , Dharma, Truefi, Goldfinch y Bloom.
3. Puntuaciones crediticias nativas criptográficas
Este tipo de préstamo sin garantía tiene como objetivo aprovechar el historial de los usuarios en la cadena de bloques para determinar su capacidad de pago.
Por ejemplo, un protocolo DeFi puede analizar el historial de reembolso de préstamos, la agricultura de rendimiento o la actividad comercial de un usuario.
Dependiendo de esta información, puede identificar los fondos que pueden usar como garantía para un préstamo.
Dado que blockchain registra y actualiza todos sus datos, esta práctica puede funcionar en varios niveles.
Sin embargo, para hacerlo, requiere que los usuarios revelen más detalles sobre sus identidades.
Desafortunadamente, esto contradiría el principio de anonimato de la cadena de bloques.
La solución puede provenir de protocolos a prueba de conocimiento cero.
Y, algunos de los proyectos que trabajan en esta dirección incluyen Ledgerscore , Wing y Zoracles.
4. Integración de crédito fuera de la cadena
Algunos protocolos tienen como objetivo importar datos fuera de la cadena para ayudar a respaldar préstamos sin garantía.
De esta manera, pueden esquivar el antiguo problema de revelar identidades en cadena.
Sin embargo, es posible que no proporcione utilidad y practicabilidad a largo plazo.
Es por eso que por ahora, solo Teller está considerando adoptar esta solución.
5. Arranque de red personal
En este caso, los protocolos restringirían el acceso público al fondo de préstamos.
Por ejemplo, los prestatarios requerirían una invitación para ingresar a la sección y solicitar un préstamo.
Como resultado, el nivel de confianza aumenta considerablemente y depende únicamente de los prestamistas.
Algunos de los protocolos que se acercan a esta solución para préstamos sin garantía incluyen Aave, Union y Akropolis.
6. Préstamos de activos del mundo real
Esta solución busca utilizar activos del mundo real como NFT en la cadena de bloques.
Estos activos actuarían como garantía de los préstamos.
Si bien aún se encuentra en sus inicios, esta práctica pronto puede enfrentar el desafío de la escasa liquidez.
Después de todo, los protocolos tendrían que preparar fondos para los bienes mundiales auténticos más audazmente caros.
Centrifuge y Open Dao se encuentran entre los pocos protocolos que buscan implementar este servicio.
7. NFT como garantía
Otra forma de respaldar préstamos con garantía insuficiente es a través de NFT de blockchain.
El mercado de tokens no fungibles está creciendo rápidamente.
Con un aumento en el tamaño y la demanda, los protocolos que respaldan esta idea podrían tener acceso a una liquidez casi ilimitada.
Desafortunadamente, eso puede colapsar tan pronto como el sector NFT reciba un golpe de popularidad.
Aave, Helio y Lendroid se encuentran entre los protocolos que buscan aprovechar la moda de NFT e incorporarlos a sus servicios de préstamo.
8. Préstamos de activos digitales
Esta solución para préstamos sin garantía proviene del protocolo Lendefi.
En este caso, el proyecto mantiene la custodia de la garantía hasta que el prestatario reembolse su préstamo.
De esta forma, si el prestatario no puede devolver los fondos, el contrato liquida la posición y cubre la pérdida.
Conclusión: ¿Son los préstamos con garantía insuficiente el futuro de DeFi?
Por el momento, está claro que estamos viviendo los primeros días de los préstamos sin garantía.
Las finanzas descentralizadas han demostrado una y otra vez su apoyo ideal para las innovaciones no convencionales.
Por lo tanto, no nos apresuraríamos a afirmar que este servicio algún día podría estar en el centro de DeFi.
Sin embargo, los protocolos de préstamos DeFi tienen un largo camino por recorrer antes de convertirse en las soluciones de referencia para prestamistas y prestatarios.
Solo la adopción generalizada de DeFi puede ayudarlos a superar los servicios bancarios tradicionales en una de las prácticas humanas más antiguas, prestar dinero.
Sobre mi:
Fundador de Koryntia (DeFi Lending Global).
Autor: DeFi — El Pequeño Libro Sobre DeFi (Finanzas Descentralizadas). El Futuro De Las Finanzas.
